Marathon Petroleum Corporation (MPC), 2023’ün dördüncü çeyreğini güçlü mali sonuçlarla tamamlayarak, faaliyetlerinden önemli miktarda nakit elde ettiğini ve hissedarlarına getiri sağlamayı taahhüt ettiğini duyurdu. Şirket, işletme faaliyetlerinden konsolide bazda 14 milyar doların üzerinde nakit elde ettiğini ve Rafineri ve Pazarlama iş kolunda varil başına 12,74 dolar FAVÖK elde ettiğini bildirdi. MPC’nin Midstream segmenti de önceki yıla kıyasla FAVÖK’te %7 artış kaydederek yaklaşık 6,2 milyar dolara ulaştı. Çeyrek için düzeltilmiş hisse başına kazanç 3,98 dolar iken tüm yılın toplamı 23,63 dolardı. Şirket, 11,6 milyar dolarlık hisse geri alımı ve üç aylık temettülerde %10 artışla sermayeyi hissedarlara iade etmeye odaklanıyor. İleriye dönük olarak MPC, düşük karbonlu girişimler de dahil olmak üzere marjları artıran ve maliyetleri azaltan projelere öncelik vererek 2024 yılında toplam 1,25 milyar dolarlık sermaye harcaması yatırımı yapmayı planlıyor.
Temel Çıkarımlar
- Marathon Petroleum’un işletme nakit akışı 14 milyar doları aşarken, Rafineri ve Pazarlama segmenti varil başına 12,74 dolarlık FAVÖK üretti.
- Orta segment işletmesi, önceki yıla göre %7 artışla yaklaşık 6,2 milyar dolarlık FAVÖK elde ederek büyüdü.
- MPC, marjları artıran ve maliyetleri azaltan projelere odaklanarak 2024 yılında 1,25 milyar dolar sermaye harcaması yapmayı planlıyor.
- Şirket, 11,6 milyar dolarlık hisse senedini geri satın alarak ve üç aylık temettüsünü %10 artırarak hissedarlarına geri dönüş sağlamayı taahhüt ediyor.
- Hisse başına düzeltilmiş kazançlar 4. çeyrek için 3,98 dolar, tüm yıl için ise 23,63 dolar olarak bildirildi.
Şirket Görünümü
- MPC, küresel petrol talebinin 2024’te artmaya devam edeceğini, akaryakıt ve dizel stoklarının daralacağını varsayıyor.
- Şirket, güvenliğe, operasyonel mükemmelliğe ve her zaman iş geliştirmeye odaklanmayı hedeflemektedir.
- Los Angeles ve Galveston Körfezi’ndeki iki büyüme projesinin tesisin rekabet gücünü artırması ve daha yüksek getiri sağlaması bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Daha düşük çatlak spreadleri nedeniyle varil başına marjlar giderek azaldı.
- Şirket, ilk çeyrekte yaklaşık 600 milyon dolar, tüm yıl için ise 1,3 milyar dolar tutarında geri dönüş harcaması öngörüyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- MPC, MPLX’in üç aylık dağıtımında yakın zamanda yaptığı %10’luk artışla desteklenen yıllık 2,2 milyar dolarlık nakit dağıtımı almayı bekliyor.
- Şirket, istikrarlı ürün talebi ve yüksek küresel getiriler nedeniyle önümüzdeki ilkbahar ve yaz döneminin destekleyici olacağını düşünüyor.
- MPC’nin Kaliforniya’daki entegre sistemi, ticari rafinerilere göre rekabet avantajı olarak görülüyor.
kaçırıldı
- Şirket, crack ortamındaki gerileme nedeniyle yaklaşık 3 milyar dolar nakit çekti.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Mike Hennigan, Körfez Kıyısı’nda varlık ekleme ve operasyonları çeşitlendirme potansiyelini vurguladı.
- Potansiyel satın almalara açık olmakla birlikte, mevcut varlıklardan elde edilen getirilerin en üst düzeye çıkarılmasına odaklanılmaya devam edilmektedir.
- CFO John Quaid, şirketin sermayeyi iade etme ve tahsis kararlarını rafineri makro ortamını dikkate alarak alma konusundaki kararlılığını yineledi.
- Şirket, bu hedefi etkileyebilecek potansiyel değişkenleri dikkate alarak ilk çeyrekte %100 bakım sağlamayı hedefliyor.
- Güvenilirliğe, modernizasyona, verimliliğe ve sera gazı emisyonlarının azaltılmasına odaklanan bir Batı Yakası projesi devam ediyor ve %20’nin üzerinde getiri sağlaması bekleniyor.
Marathon Petroleum Corporation’ın dördüncü çeyrekteki ve 2023’e kadar olan performansı, güçlü mali konumunu ve büyüme ile hissedar getirilerine yönelik stratejik odağı yansıtıyor. Şirketin 2024 yılı sermaye tahsisi, yüksek getiri ve çevresel fayda vaat eden projelere önemli yatırımlar yapılarak sürdürülebilirlik ve maliyetlerin düşürülmesi hedefleniyor. MPC’nin sermayeyi hissedarlara iade etme taahhüdü, rafineri makro ortamındaki zorluklara rağmen değişmeden kalıyor. Şirketin yönetim ekibi, destekleyici pazar görünümünü ve Kaliforniya’daki entegre sistemlerinin stratejik avantajını öne sürerek gelecek konusunda iyimser. Operasyonel mükemmellik ve ticari optimizasyona net bir şekilde odaklanan Marathon Petroleum, gelişen güç ortamında ilerlemeye ve hissedarlarına değer sunmaya devam etmeye hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Marathon Petroleum Corporation’ın (MPC) hissedar getirilerine olan bağlılığı, InvestingPro Tips’in de vurguladığı gibi şirketin agresif hisse geri satın alma programı ve yüksek hissedar getirileri ile daha da kanıtlanıyor. Bu eylemler, yönetimin şirketin mali sağlığına ve gelecekteki beklentilerine olan güveninin altını çiziyor. Ayrıca hisse senedinin düşük fiyat oynaklığı, dengeli getiri arayan hissedarlar için istikrarlı bir yatırıma işaret ediyor.
InvestingPro Data, 62,71 milyar dolarlık piyasa değeri ve 6,94’lük düşük F/K oranıyla MPC’nin güçlü finansal ölçümlerini ortaya koyuyor. Son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranının 2023 yılı 3. çeyreği itibarıyla 5,34 olduğu dikkate alındığında bu oran daha da cazip hale geliyor. Kısa vadeli kazanç büyümesiyle karşılaştırıldığında bu düşük F/K oranı, hisse senedinin değerinin düşük olabileceğini ve yatırımcılar için potansiyel bir fırsat sunduğunu gösteriyor. Ayrıca, düşüşe rağmen şirketin 152,73 milyar dolarlık güçlü geliri, değerli ölçeğini ve pazardaki varlığını yansıtıyor.
InvestingPro platformu, daha derin bilgiler ve ek ipuçları arayan okuyucular için Marathon Petroleum için 18 InvestingPro İpucundan oluşan kapsamlı bir liste sunarak şirketin mali sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha incelikli bir bakış açısı sunuyor. İlgilenen yatırımcılar InvestingPro aboneliklerinde %50’ye varan indirimle birlikte özel bir yeni yıl indiriminden yararlanabilirler. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim kazanmak için SFY24kupon kodu veya 1 yıllık abonelik için SFY241 Kupon kodunu kullanın. Bu teklif, özel bilgi ve analizlere erişerek bilinçli yatırım kararları vermek isteyenler için değerli bir fırsattır.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
